機(jī)械行業(yè)看好油服、機(jī)器人、環(huán)保設(shè)備及制造業(yè)轉(zhuǎn)型四大方向。

　　重點(diǎn)推薦公司:杰瑞股份、南方泵業(yè)、巨星科技、通源石油、寶鼎重工、興源過(guò)濾、中國(guó)北車、中國(guó)南車、永貴電器、森遠(yuǎn)股份、威海廣泰、徐工機(jī)械。

　　油 氣設(shè)備:國(guó)內(nèi)增產(chǎn)作業(yè)服務(wù)及相關(guān)設(shè)備公司擴(kuò)張潛力巨大。主要兩個(gè)邏輯:1)“增產(chǎn)提效”需求旺盛,“水平井+壓裂”技術(shù)應(yīng)用占比將持續(xù)上升;2)外油服市 場(chǎng)化、天然氣價(jià)改加速推進(jìn)。具備技術(shù)、管理等優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)設(shè)備及油服企業(yè)將獲得歷史性發(fā)展機(jī)遇,推薦杰瑞股份、通源石油。

　　鐵路設(shè)備:鐵路投資超預(yù)期,彰顯鐵路對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的核心作用。伴隨鐵路投融資體系改革,資金來(lái)源將呈現(xiàn)多樣化。同時(shí)軌交設(shè)備交付高峰如期而至,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性較高,推薦中國(guó)北車、中國(guó)南車、永貴電器。

　　通用航空:2014年是通航產(chǎn)業(yè)元年,行業(yè)進(jìn)入政策密集出臺(tái)期,主要涉及空域劃分、地面機(jī)場(chǎng)建設(shè)及監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)等方面。14-15年產(chǎn)業(yè)鏈中下游航空服務(wù)、維修、通航機(jī)場(chǎng)建設(shè)、地面監(jiān)測(cè)雷達(dá)等企業(yè)將率先受益,重點(diǎn)推薦威海廣泰。

　　環(huán)保設(shè)備:1)借力浙江“五水共治”,以互聯(lián)網(wǎng)思維實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,推薦興源過(guò)濾;2)“污水處理”和“凈水處理”領(lǐng)域需求潛力巨大,推薦南方泵業(yè)。

　　機(jī)器人及自動(dòng)化:受益于勞動(dòng)力成本上升與機(jī)器人經(jīng)濟(jì)性提高,14年中國(guó)將成為全球最大的機(jī)器人市場(chǎng)。特別看好AGV和家庭服務(wù)機(jī)器人成長(zhǎng)空間,推薦巨星科技。

　　公路養(yǎng)護(hù)設(shè)備:2014年公路系統(tǒng)進(jìn)入國(guó)檢“大考”前準(zhǔn)備期,伴隨路檢的常態(tài)化,各地公路養(yǎng)護(hù)施工計(jì)劃紛紛出臺(tái),投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),推薦森遠(yuǎn)股份。

　　工程機(jī)械:受房地產(chǎn)及傳統(tǒng)基建領(lǐng)域投資影響,行業(yè)弱復(fù)蘇。重點(diǎn)推薦海外市場(chǎng)拓展加快的徐工機(jī)械。

　　宏觀及行業(yè)新聞

　　1)統(tǒng)計(jì)局:31省份一季度GDP出爐,19地增速超全國(guó)水平;2)統(tǒng)計(jì)局:三大行業(yè)拉低工業(yè)企業(yè)利潤(rùn),二季度恐延續(xù)下降趨勢(shì);3)廣東今年發(fā)148億地方債,70億用于建交通78億轉(zhuǎn)貸市縣。