在趁熱布局汽車動力電池領域后，西部資源開始發(fā)力向產(chǎn)業(yè)鏈縱深推進。公司今日發(fā)布定增方案，擬向包括控股股東四川恒康在內(nèi)的四名對象發(fā)行不超過5.25億股，募資約36.2億，主要用于收購具有整車生產(chǎn)能力的客車企業(yè)股權，構(gòu)建新能源汽車的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　今年1月14日，西部資源宣布停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。幾度延期復牌后，公司宣布將此次重大資產(chǎn)購買變更為定向增發(fā)。根據(jù)公司4月9日發(fā)布的進展公告，此次購買的對象為重慶恒通客車有限公司(恒通客車)、重慶市交通設備融資租賃有限公司(交通租賃)，擬通過增資形式各獲得51%股權，同時收購重慶恒通電動客車動力系統(tǒng)有限公司(恒通電動)66%股權。不過，在收購過程中，公司發(fā)現(xiàn)，若實施重大資產(chǎn)重組，僅能募集部分配套資金(不超過交易總額的25%)，無法滿足標的資產(chǎn)后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營需要?；谏鲜霰尘埃静捎枚ㄔ龇绞侥假Y收購。值得一提的是，在停牌過程中，公司已使用不超過1.1億的自有資金，收購了恒通客車7%股權、恒通電動31%股權。

　　據(jù)今日公告，此次定增發(fā)行價格為6.89元/股，總計發(fā)行股份約5.25億股。其中，四川恒康認購數(shù)量為本次非公開發(fā)行股票數(shù)量的80%，國藝投資、海蓮投資和陽紅彬認購數(shù)量分別為10%、6.19%和3.81%。

　　此次的募投項目中，除了收購上述披露過的三項資產(chǎn)，即恒通客車59%股權、交通租賃57.55%股權、恒通電動35%股權外，還增加了五洲龍汽車有限公司80%股權并增資。

　　方案披露，恒通客車前身為重慶市客車總廠，目前研發(fā)生產(chǎn)了燃油(柴油/汽油)公交、公路客車等10個系列共約100個國家公告產(chǎn)品。2013年末，凈資產(chǎn)3.89億元，全年營業(yè)收入9.5億，虧損370萬元。

　　恒通電動則主要從事插電式混合動力、純電動客車及其動力系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。截至2013年底，恒通電動已經(jīng)累計交付插電式混合動力客車、純電動客車及混合動力客車動力系統(tǒng)1061臺/套，累計運行里程超過7500萬公里，運行情況良好。

　　深圳五洲龍汽車系我國較早開展新能源客車研發(fā)的汽車生產(chǎn)企業(yè)，具有國家級高新技術企業(yè)稱號，曾多次承擔國家“863”新能源汽車研究項目，截至目前為深圳市累計提供了近3000輛新能源公交車。

　　交融租賃是我國融資租賃業(yè)務試點企業(yè)。2013年末凈資產(chǎn)為11億，當年營業(yè)收入1.77億，盈利達到7541萬元。

　　值得一提的是，今年4月中旬，重慶城市交通開發(fā)投資(集團)有限公司等方已在重慶聯(lián)合產(chǎn)權交易所掛牌轉(zhuǎn)讓恒通客車59%股權和交通租賃57.55%股權，對應的掛牌價格約為3.26億元和8.7億元。對此，西部資源將以合計不超過13.5億價格參與競買。

　　與之呼應的是，在停牌期間，即2014年4月，西部資源取得了龍能科技(蘇州)有限公司85%股權，并出資與蘇州力能技術投資合伙企業(yè)(有限合伙)共同設立蘇州宇量電池有限公司，公司持股80%。上述兩家公司將分別專注于鋰電池材料和鋰電池電芯的研究開發(fā)。

　　西部資源表示，通過本次非公開發(fā)行擬收購的五洲龍汽車、恒通客車和恒通電動是具有較強的整車生產(chǎn)能力的客車生產(chǎn)企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和市場地位，擁有豐富的新能源汽車生產(chǎn)銷售經(jīng)驗和研發(fā)實力;擬收購的交融租賃將為公司新能源汽車銷售提供融資平臺。完成收購后，公司將構(gòu)建新能源板塊的完整產(chǎn)業(yè)鏈。