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編者按: 除必和必拓依舊保持沉默之外，全球四大鐵礦石巨頭中已有三家用實(shí)際行動(dòng)助力中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。在迎來(lái)幾位“重磅級(jí)”國(guó)際礦山巨頭的加盟之后，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)終于開(kāi)始為5月8日的正式上線(xiàn)運(yùn)行“倒計(jì)時(shí)”。然而，對(duì)于中國(guó)和國(guó)外礦山巨頭而言，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨平臺(tái)的意義不盡相同：中國(guó)方面關(guān)心的是“面子”，是提升鐵礦石定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)，是形成具有公信力的鐵礦石價(jià)格形成機(jī)制；而礦山企業(yè)只關(guān)注“利益”，全球鐵礦石交易的“現(xiàn)貨化”才是國(guó)際礦山巨頭加盟中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的真實(shí)訴求。 繼淡水河谷以備忘錄形式表態(tài)支持之后，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)近日又迎來(lái)了一位“重量級(jí)”會(huì)員———力拓，后者已經(jīng)與北京國(guó)際礦權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北礦所）正式簽約，成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的發(fā)起會(huì)員。至此，除了必和必拓依舊保持沉默之外，全球四大鐵礦石巨頭中已有三家用實(shí)際行動(dòng)助力中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。 從成立之初的高調(diào)姿態(tài)，到后來(lái)的謹(jǐn)慎試運(yùn)行，盡管也面臨著不少業(yè)界質(zhì)疑，但在迎來(lái)幾位“重磅級(jí)”國(guó)際礦山巨頭的加盟之后，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)終于“長(zhǎng)舒了一口氣”，開(kāi)始為5月8日的正式上線(xiàn)運(yùn)行“倒計(jì)時(shí)”。 不過(guò)，在蘭格鋼鐵網(wǎng)鐵礦石分析師張佳賓看來(lái)，國(guó)際礦山巨頭的加盟只是開(kāi)始，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的生命力最終還要取決于實(shí)際的鐵礦石交易量。但從中長(zhǎng)期來(lái)看，它無(wú)疑加速了國(guó)際鐵礦石交易“現(xiàn)貨化”的進(jìn)程。 各取所需 3月20日，全球第四大、澳大利亞第三大礦商——FMG公司與北礦業(yè)所率先舉行簽約儀式，F(xiàn)MG正式成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的第一家海外礦山發(fā)起會(huì)員。 3月29日，巴西淡水河谷公司與北礦所在新加坡簽署了備忘錄，淡水河谷對(duì)中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)予以支持，北礦所對(duì)淡水河谷積極探討加入平臺(tái)相關(guān)事宜表示歡迎。僅僅一天之后，力拓也與北礦所正式簽約，躋身中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的發(fā)起會(huì)員。 張佳賓告訴記者，不管是FMG，還是淡水河谷，他們加盟中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)是各取所需，并且這一舉動(dòng)符合各自的發(fā)展戰(zhàn)略。 FMG的動(dòng)作最快。它率先“牽手”北礦所，主要考慮到其正在開(kāi)展的1.55億噸鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃急需大量新客戶(hù)。實(shí)際上，早在2009年，F(xiàn)MG就曾最先與中國(guó)在鐵礦石談判中有條件達(dá)成一致價(jià)格。 據(jù)介紹，作為國(guó)際礦山業(yè)界的“后起之秀”，F(xiàn)MG十分看重中國(guó)市場(chǎng)，其鐵礦石品位以56%~59%之間居多，并且80%以上供應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)。然而，在全球鐵礦石市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)供大于求拐點(diǎn)的背景下，F(xiàn)MG的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃卻在緊鑼密鼓地開(kāi)展過(guò)程中，其鐵礦石產(chǎn)能預(yù)計(jì)從現(xiàn)在的5500萬(wàn)噸增加到2013年的1.55億噸，因此，利用新平臺(tái)開(kāi)拓潛在新用戶(hù)成為FMG的當(dāng)務(wù)之急。FMG高層近日也在博鰲亞洲論壇2012年會(huì)上表示，預(yù)計(jì)今年向中國(guó)出口鐵礦石5500萬(wàn)～6000萬(wàn)噸，比去年增長(zhǎng)22%以上。 淡水河谷緊隨其后加盟，其意圖也再明顯不過(guò)。時(shí)下，淡水河谷最為頭疼的事情莫過(guò)于，針對(duì)其40萬(wàn)噸礦石大船?？恐袊?guó)港口一事，中國(guó)鋼鐵業(yè)界、船東協(xié)會(huì)從產(chǎn)業(yè)安全角度多次提出反對(duì)意見(jiàn)。在交通運(yùn)輸部發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整超設(shè)計(jì)規(guī)范船型船舶靠泊管理的通知》之后，淡水河谷巨輪?？恐袊?guó)港口的計(jì)劃被迫暫時(shí)擱置。在三大礦山中最先加入我國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，淡水河谷的根本意圖無(wú)非是為正處拉鋸之中的談判增添砝碼。 張佳賓坦言，按照當(dāng)前的形勢(shì)，5月8日中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)正式運(yùn)行之前，必和必拓加盟的可能性也越來(lái)越大。 記者了解到，到目前為止尚未明確表態(tài)的必和必拓，其實(shí)一直在籌備發(fā)起GlobalORE(環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái))的相關(guān)事宜，該平臺(tái)設(shè)在新加坡，其功能與中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)類(lèi)似。不過(guò)，由于擔(dān)心這一平臺(tái)有可能發(fā)展鐵礦石金融衍生品，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)以及中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)不允許我國(guó)鋼鐵企業(yè)加入。 覬覦“現(xiàn)貨化” 在張佳賓看來(lái)，對(duì)于中國(guó)和國(guó)外礦山巨頭而言，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨平臺(tái)的意義不盡相同，中國(guó)關(guān)心的是“面子”，而礦山企業(yè)從來(lái)只關(guān)注“利益”。 從短期來(lái)看，中國(guó)建立鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，除了提供一個(gè)交易場(chǎng)所之外，更主要的意義在于，相比于當(dāng)前三大礦山普遍使用的以“估價(jià)”為主的普氏指數(shù)，利用該現(xiàn)貨交易平臺(tái)生成的鐵礦石價(jià)格指數(shù)更加客觀(guān)、準(zhǔn)確，更能如實(shí)反映中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)的真實(shí)供求關(guān)系。更何況，中國(guó)作為全球最大的鐵礦石“買(mǎi)家”，建立屬于自己的交易平臺(tái)，提升鐵礦石定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)，意義重大。 2011年，除中國(guó)之外的全球鐵礦石總產(chǎn)量為16億噸，其中中國(guó)的進(jìn)口量高達(dá)6.86億噸。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王曉齊不久前在一個(gè)鐵礦石會(huì)議上直言，中國(guó)是最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，也是最大的鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)，建立中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，充分發(fā)揮市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格的作用，形成具有公信力的鐵礦石價(jià)格形成機(jī)制，有利于減少人為惡意炒作引發(fā)的鐵礦石價(jià)格大幅波動(dòng)，推動(dòng)形成公平、公正、合理透明的國(guó)際大宗礦產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。 但從長(zhǎng)期來(lái)看，鐵礦石交易“現(xiàn)貨化”，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，才是國(guó)際礦山巨頭加盟中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的真實(shí)訴求?！罢嬲龑?shí)現(xiàn)現(xiàn)貨交易之后，鐵礦石價(jià)格與鋼材價(jià)格如影隨行，而中國(guó)鋼廠(chǎng)也變成了真正的加工廠(chǎng)，鋼廠(chǎng)的平均利潤(rùn)率可能很難超過(guò)3%這條紅線(xiàn)?！睆埣奄e說(shuō)。 在他看來(lái)，無(wú)論按照普氏指數(shù)亦或其他指數(shù)執(zhí)行合同價(jià)格，鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)“落戶(hù)”中國(guó)還是新加坡，都不是國(guó)際礦山巨頭真正在乎的東西，因?yàn)檫@些均與鐵礦石交易“現(xiàn)貨化”沒(méi)有必然聯(lián)系。 “雖然在保證足夠成交量的前提下，中國(guó)的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)短期內(nèi)可能出現(xiàn)一種相對(duì)客觀(guān)、準(zhǔn)確的鐵礦石指數(shù)形成機(jī)制，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，它無(wú)疑加速了國(guó)際鐵礦石交易‘現(xiàn)貨化’進(jìn)程?！睆埣奄e說(shuō)。 從最初的年度定價(jià)機(jī)制，到后來(lái)的季度定價(jià)，再到當(dāng)前的混合定價(jià)以及大量實(shí)際存在的現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)，國(guó)際礦山巨頭力促鐵礦石交易現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)的意圖或許正在一步步變成現(xiàn)實(shí)。 據(jù)透露，在鐵礦石現(xiàn)貨化的同時(shí)，國(guó)內(nèi)一家大型商品交易所也在積極調(diào)研、論證開(kāi)展鐵礦石期貨的可行性。 |
