粗略來看,似乎這只是幾位山西省領導的一般性常規(guī)調(diào)研活動。然而,放在2011年山西省經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策的大背景下,這次調(diào)研也許并不簡單。
與2008年沸沸揚揚的山西煤改不同,時下正在山西省內(nèi)開展的焦化行業(yè)重組整合改革,直到目前為止依然“風平浪靜”。然而在“風平浪靜”的下面,是山西在全省焦化行業(yè)內(nèi)掀起的重組整合風暴――按照山西省有關方面公布的焦化行業(yè)重組整合的改革目標,僅2011年底之前,就將有77戶焦化企業(yè)將被兼并,而到2015年底,山西將只保留60戶左右的獨立焦化企業(yè),獨立焦化企業(yè)的戶均產(chǎn)能要達到每年200萬噸以上。
淘汰落后產(chǎn)能4000萬噸
2011年伊始,新任山西省副省長的原潞安集團董事長任潤厚,就開始著力推進焦化行業(yè)的聯(lián)合重組工作,乃至將其作為了2011年山西省政府重點推進的重要任務。其后,《山西省焦化行業(yè)兼并重組指導意見》的征求意見稿下發(fā)。
在這份文件中,山西省提出,要在“十二五”期間,大力推進焦化行業(yè)的兼并重組,到2011年底,山西省的獨立焦化企業(yè)戶均產(chǎn)能要達到90萬噸以上;到2015年底,獨立焦化企業(yè)保留60戶左右,淘汰落后產(chǎn)能4000萬噸,產(chǎn)能控制在1.2億噸,獨立焦化企業(yè)戶均產(chǎn)能要達到每年200萬噸以上。
其實,早在2009年5月,山西省就已經(jīng)出臺過《焦化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》,將明顯提升焦化產(chǎn)業(yè)的集中度作為了發(fā)展目標。
當然,山西提出提升焦化產(chǎn)業(yè)集中度的發(fā)展目標,并非是一時頭腦發(fā)熱盲目追求大而全的效益。這其中不僅有本身產(chǎn)業(yè)發(fā)展的迫切考慮,也與國家的整體產(chǎn)業(yè)政策相合。早在2006年,國家有關部門就已經(jīng)對焦炭產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象予以警示,多次下發(fā)文件要求淘汰落后產(chǎn)能。
山西焦化(600740,股吧)行業(yè)協(xié)會的一位專家介紹,我國焦化產(chǎn)業(yè)目前面臨兩個最迫切需要解決的問題,即:產(chǎn)能過剩,產(chǎn)業(yè)集中度過低。具體到山西,作為我國煤炭資源大省,山西擁有占全國半數(shù)的焦煤資源,為大量獨立焦化企業(yè)的存在提供了資源支撐。然而,也正是由于資源獲取的便利,山西焦化行業(yè)長期呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中度較低、產(chǎn)能嚴重過剩的特點,嚴重制約了產(chǎn)業(yè)發(fā)展。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,目前山西共有焦炭產(chǎn)能1.6億噸,2010年產(chǎn)能利用率僅有53.3%,戶均產(chǎn)能不到70萬噸。因此,對于產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能集中度過低的焦化產(chǎn)業(yè),重組自然而然地成為了不二的選擇。而通過兼并重組后,這個焦化產(chǎn)業(yè)的盈利有望從谷底回升到一個正常水平,行業(yè)整體盈利有望得以改善。
重組路徑:產(chǎn)權融合
最初,山西省設想的焦化企業(yè)重組思路是:骨干企業(yè)兼并重組和煤、焦、鋼、化企業(yè)的產(chǎn)權融合兩大模式。
山西省方面曾經(jīng)提出9家國有焦化企業(yè)聯(lián)合重組的方案,包括山西焦化、山西焦炭、太原煤氣化集團等9家山西省國資委下屬焦化企業(yè)合并為一家。據(jù)當時的統(tǒng)計,整合完成后,集團焦炭的總產(chǎn)能將達到1245萬噸,成為山西省第一家產(chǎn)能超千萬噸的焦化“巨無霸”。
然而,這種設想很快被證實在操作上并不具備可行性。有關業(yè)內(nèi)人士指出,一方面,將進行整合的這9家公司都是實力較強的焦化企業(yè),雖然政府主導下的整合可能在一定程度上減少了推進阻力,但整合后的經(jīng)營權和領導權卻并非一紙行政命令就可以安排妥當;另一方面,在這9家企業(yè)中還有5家具有上市公司的身份,對已上市的資產(chǎn)如何處理也是整合的一個難以繞開的重大難題。
而煤、焦、鋼、化企業(yè)的產(chǎn)權融合模式,至少可以解決制約焦化企業(yè)盈利的關鍵因素:資源。彼時,由于山西省進行煤炭資源整合,焦煤的供應受到影響,由此導致焦煤價格不斷上漲,擠壓焦化企業(yè)的利潤,一些小企業(yè)甚至根本買不到焦煤,嚴重影響了開工率。因此,在鋼鐵企業(yè)景氣度較高時,焦煤價格上漲帶來的成本上升還能夠比較順利地傳導,但在2008年經(jīng)濟危機后,鋼鐵行業(yè)陷入困境,焦化行業(yè)的好日子也隨之宣告終結,取而代之的是產(chǎn)品滯銷、價格回落以及全行業(yè)的虧損。
于是,在這種情況下,山西焦化行業(yè)整合的思路開始專注于產(chǎn)權融合模式。今年1月10日,山西煤炭運銷集團在山西省政府的授意下著手重組山西焦炭集團,這標志著此前同行業(yè)重組的思路已經(jīng)被上下游兼并所取代。而由上游的煤炭企業(yè)對焦化企業(yè)實施重組,不僅能夠解決卡住焦化企業(yè)“脖子”的資源難題,還可以借助煤炭企業(yè)雄厚的實力,解決重組的資金問題。
煤炭集團當然也樂于如此擴張:因為重組焦化企業(yè)不僅有利于延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈,也有利于增加煤炭產(chǎn)品的附加值。對于山西省而言,上下游一體化的重組模式更有助于改變其單純煤炭出省的現(xiàn)狀。
目前,山西省焦化行業(yè)的上下游整合業(yè)已逐漸鋪開。除山西煤炭運銷集團著手重組山西焦炭集團外;此前,山西陽泉煤業(yè)集團托管了太原化工集團;此后,山西潞安礦業(yè)集團整合重組了山西天脊煤化工集團。安泰集團(600408,股吧)、美錦能源(000723,股吧)等焦炭企業(yè)也在向上游焦煤行業(yè)拓展,以尋求合作資源。
山西省煤炭研究院的有關專家認為,未來整合之后,山西省的焦化產(chǎn)業(yè)將形成“焦化并舉、以化為主”的新格局,形成煤焦油深加工、粗苯深加工、焦爐煤氣化工合成三個方面精細化工產(chǎn)品的規(guī)模優(yōu)勢。
山西已成全國樣本
據(jù)了解,除山西省外,我國焦化行業(yè)的兼并重組在山東、河北等地也已經(jīng)推開,未來以整合的形式淘汰落后產(chǎn)能已經(jīng)形成了一種趨勢。據(jù)媒體報道,山東45家年產(chǎn)量在60萬噸以上的焦化企業(yè)于2009年聯(lián)合成立山東焦化企業(yè)集團,產(chǎn)能高達3000萬噸;四川省整合建業(yè)集團與川威集團的煤焦化項目,成立了四川最大的煤焦化集團企業(yè)――四川省煤焦化集團有限公司;河北焦企重組也在進行中。
目前,山西省已經(jīng)成為了全國焦化企業(yè)整合重組的先行者,這也是山西省繼煤炭資源整合成為全國樣本之后的又一次重大舉措。而與煤炭資源整合不同的是,這次山西并未因焦化產(chǎn)業(yè)整合成為輿論關注的焦點。
其實,與之前的煤改相比,焦化產(chǎn)業(yè)的整合重組受到的困難因素制約更多。
首先是資金制約。目前整個焦化行業(yè)都不景氣。由于煉焦煤價格居高不下,資源嚴重短缺,使得煤焦價格嚴重倒掛,整個焦化行業(yè)的生產(chǎn)裝置都處于低負荷運行狀態(tài)中,很多焦化企業(yè)都處于虧損狀態(tài)。
其次,在山西的焦化產(chǎn)業(yè)中,民營企業(yè)所占的比重甚至比民營企業(yè)在煤炭產(chǎn)業(yè)的比重還大,因此考慮到山西焦化企業(yè)的分散和民營性質(zhì),焦化行業(yè)整合重組的工作可能比煤炭要更難。
然而,或許正是由于這兩個因素的存在,反倒使看似阻礙整合的因素在目前情況下轉(zhuǎn)化成為了支持的因素。整個焦化行業(yè)的不景氣現(xiàn)狀,不僅使得民營資本在這個行業(yè)早已萌生退意,而且整合成本也會因此大幅降低。所以,山西省煤炭研究院的一位專家甚至表示:從這個角度看,焦炭行業(yè)的低迷正是行業(yè)兼并重組的絕佳時期。
資料顯示,山西的焦炭產(chǎn)量占全國的三分之一以上,其中出口量占全國焦炭出口總量的80%和全球焦炭市場交易量的48%。2011年中國第一批一般貿(mào)易焦炭出口配額近460萬噸,山西共25家焦炭企業(yè)獲得近270萬噸的出口配額,占總出口配額量的58%。
從這組數(shù)字中不難看出山西省在焦炭產(chǎn)業(yè)中的影響力,而這種影響力也正是山西方面大力推進焦化產(chǎn)業(yè)整合的動力所在。成立于1996年的山西省焦化行業(yè)協(xié)會,目前擁有會員單位198家,其中年焦炭產(chǎn)能超過百萬噸的大型焦化企業(yè)有40余家,占世界焦炭貿(mào)易量的40%以上。該協(xié)會近期甚至直言,要謀求主導全球焦價,或許,這才是山西此次產(chǎn)業(yè)整合的終極目標。
