事實上，當前的金融市場，已經(jīng)不再是僅僅通過K線、KDJ、MACD等指標，或者簡單的主力資金流向數(shù)據(jù)，就能識別大勢、捕捉牛股的時代。超級計算機、大數(shù)據(jù)、云計算、量化模型和機器自動學習，已經(jīng)廣泛運用于金融市場，成為主流機構不可或缺的操盤決策工具。而這也是一個弱肉強食的時代，越來越多的機構在工具裝備上已經(jīng)大規(guī)模升級，它們普遍的采用量化模型進行投資決策和交易。

 

　　那么有沒有為散戶服務的人工智能選股策略？在復雜的A股市場中，機器人炒股的結果如何？這是廣大投資者關心的問題。以中國金融在線集團（NASDAQ代碼：JRJC）推出的一款面向散戶的量化策略產(chǎn)品-Z量化“大獎章1號”為例，我們將該模型近一年的歷史回測數(shù)據(jù)，和國內知名陽光私募的戰(zhàn)績，以及公募股票型基金收益靠前的產(chǎn)品進行對比，可有如下客觀的數(shù)據(jù)反饋：

 

　?。ㄒ唬㈱量化近一年收益率和公募基金對比

　　機器人炒股成現(xiàn)實 韭菜有望改變被割命運

 

　　上圖是最近一年（2016.05.18-2017.05.18）收益率排行前十名的股票策略公募基金，和Z量化產(chǎn)品-大獎章一號模型的歷史回測數(shù)據(jù)作對比。這里面有幾個挺有意思的跡象：第一，排在前面的公募基金，選股思路基本都屬于消費型，“喝酒吃藥大金融”類型的，而偏向上游周期型產(chǎn)業(yè)、或者高估值成長股的公募基金，則基本上不能跑進排名前列。這體現(xiàn)了目前A股市場的弱勢，不好掙錢。如果投資者持股思路偏向周期類、成長類，并且不擅長短線交易的話，這部分投資者的收益很難在過去一年里超過公募基金。第二，即便偏消費行業(yè)的公募基金，近一年來收益率最高將近40%，但就從結果而言，還是被人工智能的選股策略所戰(zhàn)勝。

 

　?。ǘ㈱量化近一年收益和知名私募基金對比

　　目前新晉私募很多，被清盤的也不少，我們更關心管理資金龐大、存續(xù)時間長、年化收益比較穩(wěn)定的陽光私募，按行業(yè)內共識，國內頂級陽光私募主要是重陽投資、星石、朱雀、淡水泉等幾家。我們挑選了這幾家陽光私募近一年（2016.05.05-2017.05.05）收益最高的產(chǎn)品，將其收益率與金融界Z量化“大獎章1號”歷史回測數(shù)據(jù)進行對比，如下圖所示：

 

　　機器人炒股成現(xiàn)實 韭菜有望改變被割命運

 

　　一個直觀的結論是：國內知名陽光私募的產(chǎn)品收益率基本保持在20%上下，而根據(jù)媒體報道，巴菲特旗下基金年化收益也在23%。所以，一個穩(wěn)定的股票投資類私募產(chǎn)品，特別是主要依靠人腦進行投資決策的話，其年化收益也就在20%上下。但Z量化通過采用最先進的人工智能技術，特別是牢牢跟蹤主力資金動向的“大獎章1號”，近一年的收益率將超過陽光私募頂級產(chǎn)品一倍以上。

 

　　55.02%！Z量化“大獎章1號”模型近一年歷史回測數(shù)據(jù)的背后，涌現(xiàn)著量化策略模型的力量！

 

　　一、和依靠基金經(jīng)理主觀判斷不同，金融界Z量化產(chǎn)品完全由量化模型引領、人工智能運算得出投資策略，我們搭建的量化體系，是在市場曲線中尋找規(guī)律、在個股趨勢中捕捉機會，可以摒棄人性的沖動、猶豫、感性，也可以代替人工來進行每日4.3億次的計算（你完全可以想象，4.3億次計算，對人腦而言，是多么不可完成的任務），只要嚴格遵守Z量化的操作紀律，我們相信：時間，會驗證技術的力量，收益，才是最真實的證據(jù)。

 

　　二、智能技術憑借其復雜性和準確性，要超越普通技術指標。金融界Z量化嚴格踐行著量化模型選股和操作的理念和思路，機器自動學習確保了模型能跟隨市場變化而調整參數(shù)，我們不苛求創(chuàng)造一年翻1倍甚至翻幾倍的高收益，但我們更嚴謹追求穩(wěn)定盈利。

 

　　三、金融界Z量化相較于私募基金，還有一個門檻低的優(yōu)勢。按照國家對于合格投資者的要求，自然人投資私募基金，起投門檻為100萬元，加投資金要10萬以上。而Z量化產(chǎn)品面向社會大眾，無門檻、無限制，投資者可以根據(jù)自己的持倉金額，按照建議的倉位區(qū)間，進行合理配置。對于股票資產(chǎn)在20萬以內的中國廣大投資者而言，陽光私募只可遠觀，而Z量化真正面向普通中小投資者，借助人工智能的黑科技，去和市場博弈。