機械行業(yè)中業(yè)績和送配超預期的當數(shù)工程機械行業(yè)，當然也伴隨著再融資需求，由于上半年業(yè)績大超預期，我們普遍上調(diào)工程機械業(yè)績預測，上調(diào)幅度在20%左右；重型機械業(yè)績低于預期，短期難有表現(xiàn)，不過訂單今年好于去年，看好核電需求持續(xù)增長；鐵路設備行業(yè)上半年增長50%以上，符合預期，由于下半年可能沒有大的招標，股價缺少催化劑。

　　雖然近三個月工程機械反彈了近50%，但上調(diào)業(yè)績預測后目前動態(tài)PE 仍不到15 倍。我們認為月度銷量環(huán)比下降屬季節(jié)性因素，“十二五規(guī)劃”和區(qū)域振興計劃將保障明年行業(yè)增長。值得注意的是全球機械產(chǎn)品需求回升明顯，預示出口復蘇。上市公司再融資需求集中釋放，送配題材也是股價的推動因素